Utilisation des corrélations monétaires à votre avantage Pour être un trader efficace, la compréhension de la sensibilité de votre portefeuille entier à la volatilité du marché est importante. C'est particulièrement le cas lors de la négociation de forex. Parce que les devises sont évaluées par paires, aucun commerce de paire unique complètement indépendant des autres. Une fois que vous êtes au courant de ces corrélations et comment ils changent, vous pouvez les utiliser pour contrôler l'exposition globale de vos portefeuilles. Définition de la corrélation La raison de l'interdépendance des paires de devises est facile à voir: si vous échangez la livre sterling contre le yen japonais (paire GBPJPY), vous pouvez consulter la rubrique "Investopedia" Par exemple, vous êtes effectivement négociation d'un dérivé de la GBPUSD et paires USDJPY donc, GBPJPY doit être un peu corrélée à une, sinon les deux ces deux paires de devises. Cependant, l'interdépendance entre les monnaies vient plus du simple fait qu'elles sont par paires. Alors que certaines paires de devises se déplacent en tandem, d'autres paires de devises peuvent se déplacer dans des directions opposées, qui est en essence le résultat de forces plus complexes. La corrélation, dans le monde financier, est la mesure statistique de la relation entre deux titres. Le coefficient de corrélation est compris entre 1 et 1. Une corrélation de 1 implique que les deux paires de devises se déplacent dans la même direction 100 du temps. Une corrélation de 1 implique que les deux paires de devises se déplacent dans la direction opposée 100 du temps. Une corrélation de zéro implique que la relation entre les paires de devises est complètement aléatoire. Lecture de la table de corrélation Avec cette connaissance des corrélations à l'esprit, nous allons regarder les tableaux suivants, chacun montrant des corrélations entre les principales paires de devises au cours du mois de Février 2010. Le tableau ci dessus montre que sur le mois de Février (un mois) EURUSD Et la GBPUSD avait une très forte corrélation positive de 0,95. Cela implique que lorsque l'EURUSD rallie, la GBPUSD a également rallié 95 fois. Au cours des 6 derniers mois cependant, la corrélation a été plus faible (0,66), mais à long terme (1 an), les deux paires de devises ont encore une forte corrélation. En revanche, l'EURUSD et le USDCHF ont eu une corrélation négative presque parfaite de 1,00. Cela implique que 100 du temps, lorsque l'EURUSD s'est rallié, USDCHF vendu. Cette relation est même valable sur des périodes plus longues car les chiffres de corrélation demeurent relativement stables. Pourtant, les corrélations ne sont pas toujours stables. Prenez USDCAD et USDCHF, par exemple. Avec un coefficient de 0,95, ils ont eu une forte corrélation positive au cours de la dernière année, mais la relation s'est fortement détériorée en février 2010 pour un certain nombre de raisons, notamment le renchérissement du pétrole et la faiblesse de la Banque du Canada. (Pour en savoir plus, consultez la section Utilisation de la parité des taux d'intérêt pour le commerce de forex.) Les corrélations changent Il est clair que les corrélations changent, ce qui rend encore plus important le changement de corrélation. Sentiment et les facteurs économiques mondiaux sont très dynamiques et peuvent même changer sur une base quotidienne. Des corrélations fortes aujourd'hui pourraient ne pas être en ligne avec la corrélation à plus long terme entre deux paires de devises. C'est pourquoi le fait de jeter un coup d'oeil à la corrélation de suivi sur six mois est également très important. Cela donne une perspective plus claire sur la relation moyenne de six mois entre les deux paires de devises, qui tend à être plus précis. Les corrélations changent pour diverses raisons, dont les plus courantes sont les politiques monétaires divergentes, la sensibilité d'une certaine paire de devises aux prix des produits de base, ainsi que les facteurs économiques et politiques uniques. Voici un tableau montrant les corrélations à la fin des six mois que l'EURUSD partage avec d'autres couples: Calculer les corrélations vous même La meilleure façon de garder le courant sur la direction et la force de vos couplages de corrélation est de les calculer vous même. Cela peut sembler difficile, mais en fait assez simple. Pour calculer une corrélation simple, il suffit d'utiliser une feuille de calcul, comme Microsoft Excel. De nombreux forfaits graphiques (même certains gratuits) vous permettent de télécharger les prix historiques des devises quotidiennes, que vous pouvez ensuite transporter dans Excel. Dans Excel, il suffit d'utiliser la fonction de corrélation, qui est CORREL (plage 1, plage 2). Les lectures de suivi d'un an, six, trois et un mois donnent la vue la plus complète des similitudes et des différences dans la corrélation dans le temps cependant, vous pouvez décider par vous même quel ou combien de ces lectures vous voulez analyser. Voici le processus de calcul de corrélation examiné étape par étape: 1. Obtenez les données de prix pour vos deux paires de devises disent qu'ils sont GBPUSD et USDJPY 2. Faites deux colonnes individuelles, chacune étiquetée avec une de ces paires. Ensuite, remplissez les colonnes avec les derniers prix quotidiens qui sont survenus pour chaque paire pendant la période que vous analysez. 3. Au bas de l'une des colonnes, dans un emplacement vide, tapez CORREL (4. Mettez en surbrillance toutes les données Dans l'une des colonnes de prix vous devriez obtenir une plage de cellules dans la zone de formule 5. Tapez une virgule 6. Répétez les étapes 3 5 pour l'autre devise 7. Fermez la formule de sorte qu'il ressemble à CORREL (A1: A50, B1: B50) 8. Le nombre qui est produit représente la corrélation entre les deux paires de devises Même si les corrélations changent, il n'est pas nécessaire de mettre à jour vos numéros tous les jours, de les mettre à jour toutes les quelques semaines ou au moins une fois par mois est généralement Une bonne idée Comment l'utiliser pour gérer l'exposition Maintenant que vous savez comment calculer les corrélations, il est temps d'examiner comment les utiliser à votre avantage. Tout d'abord, ils peuvent vous aider à éviter d'entrer dans deux positions qui s'annulent les uns les autres, Par exemple, en sachant que l'EURUSD et le USDCHF se déplacent dans des directions opposées presque 100 fois, vous verriez qu'avoir un portefeuille d'EURUSD long et de USDCHF long est le même que d'avoir pratiquement aucune position c'est vrai parce que, comme la corrélation l'indique, Lorsque l'EURUSD se rallie, le USDCHF subira une liquidation. D'autre part, la tenue de longues EURUSD et long AUDUSD ou NZDUSD est similaire à doubler sur la même position, car les corrélations sont si fortes. (En savoir plus sur le Forex: entrer dans le marché monétaire.) La diversification est un autre facteur à considérer. Étant donné que la corrélation EURUSD et AUDUSD n'est traditionnellement pas 100 positive, les traders peuvent utiliser ces deux paires pour diversifier légèrement leur risque tout en maintenant une vision directionnelle de base. Par exemple, pour exprimer une perspective baissière sur l'USD, le trader, au lieu d'acheter deux lots de l'EURUSD, peut acheter un lot de l'EURUSD et un lot de l'AUDUSD. La corrélation imparfaite entre les deux paires de devises différentes permet une plus grande diversification et un risque légèrement inférieur. En outre, les banques centrales d'Australie et d'Europe ont des biais de politique monétaire différents, donc en cas de rallye du dollar, le dollar australien pourrait être moins affecté que l'euro. ou vice versa. Un commerçant peut utiliser aussi différentes valeurs pip ou point pour son avantage. Prenons l'EURUSD et l'USDCHF encore une fois. Ils ont une corrélation négative presque parfaite, mais la valeur d'un déplacement pip dans l'EURUSD est de 10 pour un lot de 100 000 unités tandis que la valeur d'un déplacement pip en USDCHF est de 9,24 pour le même nombre d'unités. Cela implique que les traders peuvent utiliser USDCHF pour couvrir l'exposition EURUSD. Voici comment la haie fonctionnerait: dire un trader avait un portefeuille d'un lot EURUSD court de 100.000 unités et un lot court USDCHF de 100.000 unités. Lorsque l'EURUSD augmente de dix pips ou points, le trader serait en baisse de 100 sur la position. Toutefois, étant donné que USDCHF se déplace en face de l'EURUSD, la position courte USDCHF serait rentable, se déplaçant probablement près de dix pips plus haut, en hausse de 92,40. Cela transformerait la perte nette du portefeuille en 7,60 au lieu de 100. Bien entendu, cette couverture signifie également des bénéfices plus faibles en cas de forte vente de l'EURUSD. Mais dans le pire des cas, les pertes sont relativement plus faibles. Peu importe si vous cherchez à diversifier vos positions ou à trouver des paires alternatives pour tirer parti de votre point de vue, il est très important d'être conscient de la corrélation entre les différentes paires de devises et leurs tendances changeantes. C'est une connaissance puissante pour tous les traders professionnels détenant plus d'une paire de devises dans leurs comptes commerciaux. Ces connaissances aident les commerçants, diversifient, couvrent ou doublent sur les bénéfices. The Bottom Line Pour être un commerçant efficace, il est important de comprendre comment les différentes paires de devises se déplacent en relation les uns avec les autres afin que les commerçants puissent mieux comprendre leur exposition. Certaines paires de devises se déplacent en tandem les unes avec les autres, tandis que d'autres peuvent être des pôles opposés. L'apprentissage de la corrélation des devises aide les commerçants à mieux gérer leurs portefeuilles. Indépendamment de votre stratégie de négociation et si vous cherchez à diversifier vos positions ou de trouver des paires de rechange pour tirer parti de votre point de vue, il est très important de garder à l'esprit la corrélation entre les différentes paires de devises et leurs tendances changeantes. (Forex Tutorial.) Comment utiliser les corrélations de devises dans le commerce Utilisation des corrélations de devises dans le commerce Les marchés du Forex sont des reflets complexes de l'offre et la demande de devises à travers le monde. Alors que les devises sont toujours citées par paires, comme une explication de la valeur relative de l'une contre l'autre, elles sont toutes liées entre elles à des degrés divers à toutes les autres paires de mouvements et de valeur. La relation entre ces paires de devises est connue comme leur corrélation, ou le degré auquel les mouvements d'une paire affecte les mouvements d'une autre. Les corrélations peuvent changer avec le temps, avec quelques paires de plus ou moins corrélés les uns avec les autres cependant, de nombreuses paires de devises ont une corrélation cohérente qui est important pour les commerçants de forex qui peuvent les utiliser pour gérer l'exposition de leurs métiers et afin de couvrir leurs positions . Tableaux de corrélation Comprendre la mesure dans laquelle les paires de devises peuvent être corrélées supprime les échanges contre productifs et le risque de deux métiers s'annulent mutuellement. Les valeurs de corrélation sont présentées entre 1 et 1 avec une corrélation parfaite de 1 et aucune corrélation n'étant 1. Ces corrélations sont présentées dans un tableau qui fournit généralement les chiffres pour un mois et jusqu'à un an. Il est important de se rappeler que les corrélations forex ne sont pas nécessairement fixes et sont sujettes à des fluctuations tout au long de l'année et même sur une base quotidienne. Ces changements soulignent l'importance de vérifier les corrélations monétaires à l'aide de moyennes à plus long terme telles que le chiffre annuel, afin d'obtenir un aperçu plus complet de la relation entre les paires de devises. Les paires qui peuvent être décrites comme hautement corrélées, et donc qui se déplacent à l'unisson, incluent USDGBP et GBPJPY. La corrélation positive entre ces couples signifie que, lorsque l'USDGBP augmente ou diminue, il est très probable que le GBPJPY suivra également ce mouvement. Par conséquent, entrer sur des marchés opposés sur ces deux paires serait contre productif car une position longue et courte sur chacune de ces paires s'annulerait. De même, les paires de devises qui ont une corrélation négative élevée, comme l'EURUSD et l'USDCHF, se déplacent dans des directions opposées la plupart du temps. Une transaction dans le même sens sur chacune de ces paires serait donc susceptible d'avoir le même effet négatif de l'annulation de tout gain. Facteurs influents Les facteurs qui influencent la relation entre les paires de devises peuvent inclure des changements géopolitiques, des fluctuations des prix des matières premières et, surtout, la convergence et la divergence de la politique monétaire. Comme les taux d'intérêt et la spéculation entourant ces derniers sont un facteur majeur de mouvements de devises, ceux ci peuvent potentiellement influencer la corrélation entre les paires avec des prévisions de taux d'intérêt similaires ou opposées. Les avantages du trading à l'aide de corrélations de devises Les corrélations peuvent également profiter aux traders de forex en leur permettant d'étaler leur risque sur des paires de devises fortement corrélées. Plutôt que d'inscrire une position sur une seule paire de devises, un portefeuille peut être diversifié entre des paires fortement corrélées afin de réduire le risque associé à une surexposition. Ceci est plus efficace lorsque les paires de devises sont fortement, mais pas parfaitement, corrélées. Un exemple peut être une position longue à la fois sur l'EURUSD et AUDUSD qui ont une corrélation généralement élevée. Le commerce ici suppose une dévaluation de l'USD, mais en répartissant le risque entre les deux paires. La différence de politique monétaire entre les banques centrales australienne et européenne contribuerait également à protéger le commerce contre la hausse du dollar américain car il est peu probable qu'elles soient affectées de manière égale et on peut donc absorber une partie de l'impact négatif de la hausse. En outre, les couples avec une forte corrélation négative peuvent être utilisés pour se couvrir les uns contre les autres. En raison du fait que le nombre de points de mouvement pour les deux monnaies ne sont probablement pas égaux, les commerçants peuvent en profiter en prenant des positions opposées afin de compenser les pertes si le commerce n'est pas rentable. Bien que cela se traduise par des profits plus faibles, l'utilisation de paires négativement corrélées pour assurer des pertes est limitée est un bon exemple de l'avantage de la compréhension des corrélations monétaires. Commerce avec le leader du marché maintenant: Bonus de bienvenue de 25 dollars sans dépôt Plus500 est l'un des courtiers les plus populaires et a un excellent service clients. Vous pouvez commencer avec seulement 100 dépôt minimum et le commerce sur le marché Forex, les matières premières et beaucoup d'indices. Commencez à négocier chez Plus500 aujourd'hui Avis de divulgation de risque: Les CFD peuvent mettre votre capital en péril s'il est utilisé de façon spéculative.
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