Brett Steenbarger, Ph. D. Auteur de The Psychology of Trading (Wiley, 2003), Enhancing Trader Performance (Wiley, 2006), The Daily Trading Coach (Wiley, 2009) et Trading Psychology 2.0 (Wiley, 2015) avec un intérêt à utiliser les modèles historiques sur les marchés pour Trouver un bord commercial. Je suis également intéressé par l'amélioration de la performance parmi les commerçants, en s'appuyant sur la recherche d'experts dans divers domaines. J'ai pris un congé de blogging à partir de mai 2010 en raison de mon rôle dans un macro hedge fund mondial. Blogging a repris en Février 2014, ainsi que la publication régulière sur Twitter et StockTwits (steenbab). J'enseigne la thérapie brève en tant que professeur associé clinique à SUNY Upstate à Syracuse, avec un accent particulier de thérapies solution ciblées pour le bien mental. Co éditeur de L'art et la science des psychothérapies abrégées (American Psychiatric Press, 2012). Voir tout mon profilAuction Market Value Theory amp Analytics Inscrit mai 2009 Statut: Membre 1,683 Post Invisible Volatility and Stops for the DayTrader Donald L. Jones, CISCO Futures, 10 janvier 2003 Copyright Donald L. Jones, tous droits réservés Volatilité de la demi Hour quotMeta Profilequot Bars Chez CISCO, nous avons calculé la volatilité des barres de demi heure dans le méta profil depuis de nombreuses années. Notre utilisation des barres de 30 minutes repose sur le fait que le méta profil est une méthode mature pour décrire la valeur marchande. (La volatilité du méta profil est affichée dans la référence 4. comme le sont les tableaux d'historique de la volatilité.) Pratiquement, nous développons des méta profils à d'autres fins, donc c'est une base de données pratique. Des questions se sont posées de temps à autre quant à savoir si un délai de 15 ou 20 minutes, disons, pourrait être un meilleur descripteur. Dans ce rapport, je vais vous montrer les résultats d'une étude qui valide le délai de 30 minutes comme étant assez bonne, avec un délai optimal d'environ 25 minutes. De plus, ces nouveaux calculs sont dissociés du profil du marché CBOT. Afin que quiconque avec un ticker peut trouver la volatilité. Les volatilités quantitatives profitent au trader en remplaçant le quothmmm général, je pense que la volatilité de SP est augmentant avec la volatilité spécifique (quotSP le lundi 121602 est 28.1, mardi il est 28.1, et mercredi il est 37.9quot) (ref 5). Dans cet exemple, le marché était équilibré lundi, mardi et mercredi (réf. 5). L'augmentation de la volatilité mercredi est un indice que de nouveaux intérêts commerciaux sont venus sur le marché mercredi. Vous seriez alerté d'examiner votre méthodologie de négociation pour le marché des jeudis. Peut être quelque chose est en cours. En fait, la fermeture le mercredi était 89150, jeudi clos à 88480, donc le grand saut dans la volatilité vous a donné préavis d'une occasion de négociation possible. Volatilité à partir du méta profil Vous pouvez comprendre la mesure de volatilité plus facile avec un exemple à partir d'un méta profil et ses barres de demi heure. Nous utilisons l'eMini SampP pour montrer que la volatilité obtenue pour le 18 décembre (39.82) est essentiellement la même que pour la SP citée ci dessus (37.9). L'eMini et le grand contrat SP diffèrent principalement par leur taille minimale de tique, de sorte que les volatilités doivent être différentes dans une certaine mesure. Les barres de demi heure de la figure V1 serviront à calculer la volatilité de la figure V2. Donald L. Jones, CISCO Futures, le 10 janvier 2003 Copyright Donald L. Jones, tous droits réservés Volatilité par rapport à la longueur arbitraire Barres à tiques Une vue plus générale de la volatilité pour le day trader ouvre la question de la source de la fluctuation incluse dans notre mesure. Il ya deux composantes, le bruit du mouvement aléatoire du marché et le signal des opinions divergentes des commerçants. Le bruit est toujours là à peu près au même niveau. La variation réelle de la volatilité que nous voulons mesurer vient de l'évolution des forces du marché ou de l'intérêt des négociants. Bruit Le calcul de la volatilité à partir des barres de méta profil, bien sûr, inclut tout bruit de fond. Le bruit sera toujours additif à la fluctuation causée par les commerçants des opinions divergentes. La figure V1 montre que de 8h30 à 9h00 prix négocié dans la gamme de 89750 à 89325. Très peu de cette gamme 425 est due au bruit parce que la barre est probablement assez grande par rapport au bruit, comme le montrera clairement Figure V4 et discussion. Donald L. Jones, CISCO Futures, le 10 janvier 2003 Copyright Donald L. Jones, tous droits réservés Durée de la barre, un effet de temps Un autre effet qui va modifier un calcul de volatilité est la durée de la barre de prix. Les temps plus longs ont naturellement des plages plus larges. À des périodes plus longues, l'augmentation de longueur domine. À la limite d'une barre unique pour la journée, nous finissons avec la plage de jours 89750 88600 ou 1150. Rappelons que Gustafson a défini la volatilité comme l'ATR, dans ce cas 1150. Pour l'investisseur, ATR est un jour entrée à la Année. Pour le trader, la volatilité locale est intégrée dans l'ATR et en est une partie fractionnaire. Raccourcir la barre à la moitié ou un quart de la journée laisse encore la mesure de volatilité dominée par la longueur des barres, comme expliqué dans la figure V4. Si le calcul de volatilité est effectué avec des barres plus courtes, par exemple une minute, le bruit pourrait être important. Si les barres de temps sont assez courtes, seul le bruit sera mesuré. L'analyse de la volatilité des barres de tiques qui vont de très courte à très longue passe par trois distributions. Les barres courtes sont fortement affectées par le bruit et génèrent une distribution parabolique. Les résultats de la barre longue sont dominés par la longueur de la barre, formant une distribution linéaire. Dans la transition des barres trop courtes à celles trop longues est une région où la volatilité est dominante. Les barres courtes décrivent une parabole, les longues créent une ligne droite. La transition entre trop long et trop court constitue une transition très claire, un quotkneequot. Le genou est évident à la figure V4. Évaluation de la mesure de volatilité La région du genou, les barres de 20 à 30 minutes, est où le bruit est devenu faible par rapport à la volatilité du marché et la longueur de la barre n'est pas encore dominante. Le milieu du genou est autour de la barre de 25 minutes. Donc, si vous souhaitez mesurer la volatilité, vous devez seulement la moyenne des barres de 25 minutes. Si vous utilisez actuellement les méta profils et la volatilité des barres de tranche de 30 minutes, vous utilisez des volatilités légèrement trop élevées, mais toujours acceptables pour la plupart des buts. Les autres produits que nous avons étudiés se comportent de la même manière, avec le genou à peu près au même endroit. Le niveau de volatilité diffère de la marchandise à la marchandise et à un produit particulier, de jour en jour. Une limitation de la mesure est la nécessité d'un taux de tique adéquat, de négociation adéquate. Vous mesurez les barres de temps. S'il n'y a pas assez de tiques, pas assez de négociation, la mesure n'est pas valide. Vous ne voudriez pas essayer de mesurer la volatilité des contrats à terme légèrement négociés avec cette méthodologie. Donald L. Jones, CISCO Futures, le 10 janvier 2003 Copyright Donald L. Jones, tous droits réservés Valeur d'une mesure quantifiée Si Vous avez une valeur numérique de la volatilité, vous avez une information importante pour évaluer votre risque commercial. Une règle générale est de ne pas définir des arrêts dans l'enveloppe de volatilité. Si vous le faites, la fluctuation du marché peut bien vous arrêter. C'est différent d'être mauvais sur votre métier. Ce sont des statistiques simples. Les traders mettent parfois leur risque dans la volatilité, pensant qu'ils limitent le risque. Cela est auto défaite, car il assure un nombre élevé de pertes. Pour de nombreuses fins commerciales, la valeur absolue de la volatilité n'est pas aussi importante que la valeur relative. Dans l'exemple ci dessus, passer de 28 à 38 est un saut de 35%. Si vous n'aviez pas de chiffre calculé, un tel changement pourrait attirer votre attention. Ce que vous recherchez est l'alerte qu'un changement de valeur est dans le vent. Vous devriez gagner plusieurs morceaux importants de l'information de cet article qui aidera votre commerce. Tout d'abord, vous pouvez utiliser volatilités quantitatives dans votre négociation. Vous ne pouvez pas utiliser la volatilité annualisée classique car elle n'est pas opportune. Deuxièmement, si vous avez un ticker, vous pouvez créer votre propre volatilité et vous savez maintenant quelles barres de temps à utiliser. Troisièmement, vous êtes conscient de l'effet du bruit et implicitement, vous savez que regarder trop près sur le marché peut signifier simplement regarder le bruit. Quatrièmement, vous avez maintenant une idée de l'utilité des utilisations quantitatives versus qualitatives de la volatilité. Les marchés ne sont pas efficaces, mais ils sont efficaces Jones a rejoint mai 2011 Statut: Membre 672 Posts Bonjour Claudia Intéressants aperçus sur la condition amp volatilité Merci pour le partage de votre par exemple sur USDCAD. J'utilise la volatilité de la même manière, mais je combine avec le momentum directionnel ampli OBV changement de volume pour accéder à tous les changements. Il est intéressant de noter que la nouvelle découverte de Peter Steidlmayer (depuis 1996) modifie les arrangements de configuration du profil du marché de la configuration chronologique vers une configuration dynamique (AKA TVP) sur les variations de volatilité en tant que mesure du nombre de TPO dans le POC. D'une certaine façon, il ressemble assez à la façon dont le marché se développe dans AMVT Pausing amp Accélérer jusqu'à ce qu'il se casse. Gérer pour attraper l'UA sur un mouvement réactif hier de la base des 4 superpositions d'équilibre. Image attachée (cliquer pour agrandir) AUDCHF ampli CADCHF se brise sur la formation d'un équilibrage serré 3mn5 jour. Image attachée (cliquez pour agrandir) Image attachée (cliquez pour agrandir) J'étais en train d'observer cette paire aussi, mais d'une façon ou d'une autre me glisser. EURCAD avec un bon équilibre avant de vendre. Image attachée (cliquez pour agrandir) NU a été un échouer pour moi, pas aussi serré comme je l'aime, mais bracketing néanmoins. FACILITATION COMMERCIALE est un concept de J. P. Steidldmayers écrits qui donne une idée de la facilité, il est de négocier à un prix particulier. Par exemple, dire un marché va de 100 à 110 dans la première heure de négociation puis passe de 110 à 100 l'heure suivante et les balançoires comme cela pour le reste de la journée. Vous voulez commercer (disons, aller longtemps) à 105. Vous aurez de nombreuses occasions de faire ce métier. Ce marché facilite le commerce. Maintenant imaginez un marché qui passe de 100 à 105 la première heure, de 105 à 110 l'heure suivante, de 110 à 115 l'heure suivante et ainsi de suite jusqu'à la fin de la journée à 180. Vous Voulait commercer à 105. Vous aviez seulement quelque temps dans la première heure pour faire votre commerce. Vous avez eu peu d'occasions d'obtenir votre prix. Ce marché ne facilitait pas le commerce. FACILITATION DU COMMERCE est un concept subjectif. CISCO Futures a développé le FACTEUR DE FACILITATION DU COMMERCE en tant que mesure objective de la facilitation du commerce. Il s'agit simplement du nombre moyen de TPO par prix pour la journée ou selon le délai souhaité. Généralement, 3 TPOsprice ou moins identifie un marché qui ne facilite pas le commerce. Il s'agit d'un marché en mouvement. Plus de 3 TPO par prix est un marché facilitant le commerce. Thanx, Son toujours un plaisir quand vous tombez par, Dernier J'ai parlé avec lui, il avait besoin d'arrêter de faire des améliorations jusqu'à ce qu'il ait eu une chance de mettre à jour son ordinateur. Je n'ai pas entendu parler pendant un certain temps. Vous devriez essayer quotrattling sa cagequot, voir ce que vous venez avec Les marchés ne sont pas efficaces, mais ils sont efficaces Jones
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